Tegan Passalacqua strávil minulý víkend v niečom, čo nazýval „očistec úzkosti“.

Uznávaný vinár a majiteľ o Sandlands v Naopak , Kalifornia, sa v piatok dozvedel, že jeho finančná inštitúcia Silicon Valley Bank , skolaboval. Strávil dni zvažovaním najhorších scenárov.

Až 250 000 dolárov z jeho peňazí bolo poistených Federálnou korporáciou pre poistenie vkladov (FDIC); Passalacqua však práve vydal všetko zimné víno Sandlands – a keď banka zlyhala, mal na účte viac ako dvojnásobok poistenej sumy.

„Som rastúca firma, takže máte tieto predajné obdobia, keď prinesiete poriadny kus zmeny a tá zmizne až do ďalšieho predajného obdobia,“ hovorí. 'Toto je asi najhorší čas, ktorý sa mi môže stať.'

Silicon Valley bolo druhým najväčším kolapsom banky v roku U.S. histórie. Bola obľúbená medzi spoločnosťami rizikového kapitálu a technologickými startupmi, z ktorých mnohé vytiahli obrovské sumy peňazí krátko po tom, ako banka odhalila svoje obrovské straty (výsledok krátkozrakých investícií spojených s rastúce úrokové sadzby ) v stredu.

Presuňte sa, pivo: Destiláty sú teraz najväčším výrobcom peňazí v USA

Zatiaľ čo vinárska divízia banky, predtým známej ako Silicon Valley Bank, predstavuje len dve až tri percentá aktív inštitúcie, približne 400 vinárskych závodov, ktoré viedli účty v inštitúcii, sa teraz snaží zistiť, ako čo najlepšie napredovať a chrániť svoju finančnú budúcnosť. .

V pondelok ráno, asi po hodine a 20 minútach pokusu prihlásiť sa na svoj internetový bankový portál, Passalacqua videl, že všetky jeho peniaze – ktoré čoskoro pôjdu na poľnohospodárstvo, plnenie do fliaš a iné výdavky na výrobu vína – ležia na jeho účte.

Zriedkavým krokom boli všetci vkladatelia – dokonca aj nad limitom 250 000 dolárov – v Silicon Valley Bank celí podľa výnimka zo systémového rizika ktoré v nedeľu schválili FDIC, ministerstvo financií, Federálny rezervný systém a prezident Biden.

„Je zriedkavé, že banka takejto veľkosti zlyhá a nenájde nápadníka na kúpu aktív a pasív,“ hovorí Rob Eyler, Ph.D., profesor ekonómie na Štátnej univerzite v Sonome. 'A je neuveriteľne zriedkavé, aby prezident Spojených štátov povedal: 'Sme tu dobrí' bez ohľadu na to, akú výšku vkladu máte.'

V rámci spoločného oznámenia o výnimke zo systémového rizika organizácie ubezpečili, že „daňoví poplatníci nebudú znášať žiadne straty spojené s riešením krízy Silicon Valley Bank“.

FDIC Fond poistenia vkladov financovaná štvrťročnými poplatkami finančnými inštitúciami poistenými FDIC a úrokmi z vládnych dlhopisov, v súčasnosti drží viac ako 100 miliárd dolárov, čo je podľa ministerstva financií „plne postačujúce“ na pokrytie vkladateľov SVB.

Zatiaľ čo táto výnimka z limitu 250 000 dolárov zachránila veľkých aj malých výrobcov, ako je Passalacqua, ktorej spoločnosť vyrába len 3 000 prípadov ročne, mnohí na sociálnych sieťach tento krok rýchlo kritizovali ako elitný záchranný balík.

„BTW, kto sú typickí ‚vkladatelia‘ @ #SVB? Vinárske závody, solárne, kryptofirmy. Nie sú to práve šetriace mamy a pop,“ tweetoval Nick DeIuliis, generálny riaditeľ apalačského producenta CNX Resources Corp. Prečo teda daňoví poplatníci z Main Street zrazu zachraňujú elitu z Cali? #bailout.”

To môže byť pravda pre technologických klientov banky, ale nezdá sa, že by to tak bolo v prípade mnohých vinárstiev, ktoré majú účty SVB. Podľa Roba McMillana, EVP a zakladateľa vinárskej divízie Silicon Valley Bank, banka požičala 1,4 miliardy dolárov v pôžičkách rozložených medzi svojich zhruba 400 klientov z oblasti vína. Väčšina z týchto vinárstiev je na menšej strane, hovorí McMillan, pričom produkuje menej ako 5 000 prípadov ročne.

Takže zatiaľ čo mnohí, ako napríklad Passalacqua, mohli mať v banke veľké sumy z nedávnych vydaní, väčšina klientov banky v notoricky bohatom vinárskom priemysle s nedostatkom peňazí mala oveľa menej ako sumu poistenú FDIC v roku ich účty.

„Neviem vám povedať, koľko ľudí malo viac ako 250 000 dolárov, ale nebolo to veľa,“ hovorí McMillan.

Čo by únik Najvyššieho súdu mohol znamenať pre americký vinársky priemysel

Adam Lee z Clarice Wine Company v Santa Lucia Highlands je dlhoročným zákazníkom Silicon Valley Bank. Keď sa v piatok objavila správa o jej kolapse, mal na účte 65 000 dolárov. Aj keď vedel, že jeho vklady sú kryté, stále ho trápili obavy, čo by zatvorenie Silicon Valley Bank znamenalo pre jeho podnikanie. 'V piatok to bola trochu panika, keď SVB kleslo,' hovorí. 'Mám úverovú linku v SVB a nie som si istý, čo sa s tým môže stať, ak banka predá.'

Leeho úverová linka 100 000 dolárov je len kvapkou do vedra, ale je to záchranné lano pre jeho spoločnosť, ktorá ich spláca až do zberu a potom si ich opäť požičiava, aby vyrobila svojich 650 prípadov ročne.

Marcus Goodfellow z Rodinné pivnice Goodfellow je v niečom podobnom, ale ešte stresujúcejšom člne.

V pondelok mal uzavrieť nehnuteľnosť v oregonskom Willamette Valley s pôžičkou Silicon Valley Bank, po mesiacoch papierovania a rokovaní tam a späť. Netreba dodávať, že sa to nestalo. A hoci bankári vo vinárskej divízii SVB stále posúvajú dopredu (potenciálne ju zajtra zatvoria), Goodfellow tiež prechádza najhoršími scenármi a záložnými plánmi.

S kupujúcim už prekročil dohodnutý termín uzávierky, ktorý sa predĺžil o týždeň. Ak úver pre SVB neprejde, Goodfellow by mohol prísť o svoje vážne peniaze spolu s nehnuteľnosťou, ak mu kupujúci nedovolí hľadať inú banku. „Musel by som byť úprimný a povedať, že veľké banky nerobia tento typ vecí toľko ako Silicon Valley Bank,“ hovorí. 'Nepochybne dobre rozumejú veľmi špecifickým a jedinečným výzvam peňažného toku, ktorým vinári čelia.'

To je dôvod, prečo, napriek všetkému stresu z krízy, mnohí vinári sa viac obávajú toho, čo sa stane s odvetvím, ak sa vinárske oddelenie SVB úplne zatvorí. Problémom je krátkodobá finančná kríza a dlhodobá strata finančných prostriedkov pre služby niekoľkých bánk.

McMillan je celkom presvedčený, že sa to nestane a oni sa z toho dostanú. Hovorí, že ho už kontaktovali štyri bankové spoločnosti a ďalšie štyri až päť nebankových spoločností vrátane spoločností private equity, ktoré prejavili záujem o kúpu vinárskej divízie.

Môže vinársky priemysel prežiť mileniáli?

A Eyler verí, že akákoľvek bolesť vo vinárskom priemysle, ktorá vyplynula z kolapsu SVB, by mala byť relatívne krátkodobá, okrem niektorých potenciálnych zvýšení nákladov, konkrétne na strane pôžičiek. Hoci si myslí, že zlyhanie Silicon Valley Bank bude „v bankovníctve ešte nejaký čas veľkou vecou“, čo si bude vyžadovať dôkladné zváženie, či išlo o regulačné zlyhanie, nehovoriac o tom, ako by mal Fed riešiť svoju politiku zvyšovania úrokových sadzieb. domnieva sa, že vinársky priemysel by mohol mať z toho potenciálne úžitok, ak by trh začalo sledovať viac bánk.

Nateraz Tim Mayopoulos, novovymenovaný generálny riaditeľ Silicon Valley Bridge Bank, rozoslal klientom e-mail, v ktorom ich vyzval, aby pomohli inštitúcii obnoviť jej základňu vkladov tým, že nechajú peniaze v banke a prevedú späť vklady, ktoré boli vybraté cez banku. minulý týždeň.

Passalacqua sa po tomto víkende stále snaží prísť na to, ako čo najlepšie posunúť svoje podnikanie vpred – a jeho neúmyselný záujem o biznis bankovníctvo. Napriek stresu z krízy on a iných vinárov sa stále zdráhajú presunúť svoje účty preč zo Silicon Valley Bank kvôli jej podpore vinárskeho priemyslu a personálu, ktorý pomáhal pri rozvoji jeho podnikania. Dokonca aj pokladníci v pobočke banky vo Svätej Helene kupujú jeho vína prostredníctvom zoznamu adries, hovorí.

„Sú to doslova ľudia, s ktorými dennodenne spolupracujem,“ hovorí Passalacqua. 'Sú to ľudia, ktorí podporujú moju značku.'